Smart money и потоци

Понеже всичко on-chain е публично, можеш да следиш не само токени, но и хора - wallets, които досега са влизали рано и са излизали навреме. Това е едно от малкото реални предимства откъм информация, които всеки има безплатно.

Как се намират такива wallets

Тръгваш от резултата и вървиш назад - гледаш кой е купил рано токен, който после е направил 50x. Explorer-ът ти показва първите купувачи, а инструменти като Nansen, Arkham или Cielo им слагат етикети и ги профилират.

След това гледаш цялата история на wallet-а, понеже един успех може да е просто късмет, а серия от успехи при контролиран риск вече е умение.

Практичната част (кои инструменти, как се подрежда списък, как се настройват аларми) е в урока за wallet tracking. Тук са принципите, които важат за всички пазари, а не само за мемекойните.

Етикетирани субекти: Nansen, Arkham и подобни

Explorer-ите слагат етикети на малка част от адресите, а платформи като Nansen и Arkham отиват много по-далеч - събират хиляди адреси в етикетирани субекти като борси, фондове, маркет мейкъри, екипи на проекти и известни трейдъри.

Nansen има и етикети „smart money“, които дава на wallets според миналите им резултати. Arkham показва връзките между адресите и можеш да си пуснеш аларми за конкретен субект. Част от функциите са платени и се менят с времето.

Какво ти дава това на практика:

• Кой държи токена - фондове, борси, екипът или анонимни wallets.
• Кой купува и кой продава в момента, а не само колко.
• Дали wallets на екипа се движат - едно от най-полезните неща, които можеш да следиш при по-голям проект.

Само че етикетите са предположения, а не факти. Слагат се по разни косвени признаци и понякога са грешни или остарели - wallet с етикет „фонд“ може отдавна да не е на този фонд. Затова никога не взимай голямо решение само заради един етикет.

Потоци към и от борсите

Парите, които влизат и излизат от централизираните борси, са едно от нещата, които най-често се цитират в CT.

• Входящи потоци - голям трансфер на токен към депозитен адрес на борса. Най-честата причина да пратиш токени на борса е да ги продадеш, затова това често се чете като знак, че идват продажби. Сигналът е най-силен, когато пращат wallets на екипа, на инвеститори или такива, които току-що са получили отключени токени - виж как се следят анлоковете.
• Изходящи потоци - тегления от борса към лични wallets. Често се приемат като трупане и дългосрочно държане.
• Стейбълкойни, които влизат в борсите - често се приемат като пари, готови за покупки.

Защо „може да значи“, а не „значи“:

• Депозит в борса още не е продажба. Токените може да са за колатерал, за OTC сделка или за маркет мейкинг.
• Борсите постоянно местят пари между собствените си hot и cold wallets. Изглежда като огромен поток, но не значи нищо, затова гледаш етикетите от двете страни на трансфера.
• Акаунтите, които постват „кит прати X милиона на борса“, пишат след като вече е станало и често го тълкуват драматично. Докато го прочетеш, пазарът вече е реагирал.

Какво ти казват движенията и какво не

Един wallet, който купува, може да греши. Но ако няколко несвързани и проверени wallets трупат едно и също, без никой да вдига шум публично, това вече е информация. Само че винаги помни:

• И те губят. И най-добрите wallets имат серии от загуби, а ти виждаш само позицията им, не и плана им за изход.
• Може да знаят, че ги гледат. Големите играчи имат десетки wallets и някои движения са само за показ - примамка за тези, които ги копират.
• Влизат на друга цена. Докато ти светне алармата и купиш, вече си изпуснал движението, заради което са „smart“.

Затова внимавай с ботовете за copy trading, които автоматично копират чужди сделки. Ако wallet-ът знае, че го копират, ти си неговата exit ликвидност - той продава точно на тези, които автоматично влизат след него. Повече за exit ликвидността - в защо 95% губят.

Моята рутина, стъпка по стъпка

1. Кратък списък. По-добре 15 добре проверени wallets, отколкото 200 случайни. Не взимам готови списъци от Telegram групи, понеже често са примамка или отдавна не са актуални.
2. Бележка за всеки wallet: защо го следя, какъв е стилът му (бързи влизания, swing, дългосрочно държане), на коя мрежа е и с какъв размер на позицията обикновено търгува.
3. Аларми само за по-големите движения - над определена сума, за да не се удавя в шум. Такива аларми има в Cielo, Arkham и терминалите за търговия.
4. Когато алармата светне: покупка ли е или продажба? Влиза за първи път или добавя? Каква част от портфейла му е? На каква цена е влязъл спрямо сегашната?
5. Търся потвърждение от други, несвързани wallets, а не от същия човек с втори адрес.
6. Пускам токена през пълния чек. Ако не мине, сигналът няма значение.
7. Решавам по собствените си правила за размер и изход и правя позицията такава, че да ми е ОК, ако сигналът се окаже грешен. Как се смята това - в риск мениджмънта.
8. Веднъж седмично чистя списъка. Махам wallets, които са спрели да печелят или са сменили поведението си, и си записвам как са минали сделките, които съм направил по техен сигнал.

Откъде идва ранната алфа и как да отсяваш шума - виж в алфа източниците.

Правилото

Smart money сигналът е повод да си направиш собствения анализ, а не причина да го прескочиш.

Ако копираш чужди сделки на сляпо, на практика нямаш стратегия и накрая резултатът ти ще е същият като на човек без стратегия.